10月26日上午，加拿大威尔弗里德·劳里尔大学教授Phelim Boyle受学院智能决策与风险分析研究所邀请，在ZOOM会议做了题为“Two Simple Portfolio Strategies”的讲座。我院教授徐海燕等教师及部分硕、博研究生线上参加了Phelim Boyle的报告分享，本次学术报告由徐海燕主持。

       在本次学术讲座中，Phelim Boyle 首先介绍了投资组合的相关背景和投资组合选择问题，然后分析了两种投资组合策略的性质，一个是“买入并持有”策略，另一个是固定权重重新平衡策略。接着，介绍了模型假设，即假设资产收益遵循相关的对数正态分布，从而得出每种策略下终端分布的前四个时刻的表达式。最后举例讨论了这些结果对实际投资管理的影响。

       Phelim Boyle的报告详细介绍了两种投资组合策略的性质，极大地调动了在坐师生的兴趣，在坐师生与Phelim Boyle积极讨论投资组合策略相关问题，收获颇丰。

嘉宾简介：

Phelim Boyle，加拿大威尔弗里德·劳里尔大学教授，加拿大皇家科学院院士。爱尔兰科学基金会顾问，加拿大精算师标准委员会现任成员，精算师协会顾问和审查员。发表论文90余篇，出版专著3本，应邀在25个不同国家的会议上发表主旨演讲。在加州大学伯克利分校、剑桥大学、墨尔本大学、香港大学和东京大学等20所大学担任客座教授。获得过多项奖项和荣誉，如爱尔兰精算师协会名誉会士(2006)、国际金融工程师协会年度金融工程师(2005)、国际精算协会百年金奖(1995)、多个精算师协会最佳论文奖等。在学校和政府部门担任过多项职务，如量化金融与保险研究所创始主任(2003-2006, 该研究所已经发展成为滑铁卢保险，证券和量化金融研究所)、滑铁卢大学金融高级研究中心主任(1995-2003)、加拿大铁路养老金计划调查委员会顾问、美国联邦住房管理局抵押贷款违约计划顾问等。主要贡献：使用数学方法来解决金融和保险领域中的问题，改变了保险公司处理金融风险的方式，为金融机构提供更好的风险管理工具，对量化金融领域做出了开创性的贡献。